діаграма з грішми

Давно хотів поділитись діаграмою [1] зразка 2011 року. Її автором є Рендал Манро [3] - дипломований фізик, творець xkcd і колишній контрактор NASA.

Цифр дуже багато і відповідно легко розгубитись. Тому ми оберемо чотири:

• Вартість золота добутого за історію людства не перевищує $9.2 трлрд
• Варість відомих запасів нафти, газу і вугілля ~ $226 трлрд
• Вартість деривативів (акції, бонди, фючерси, etc) $440 трлрд
• За всю історію, людство надало продуктів і послуг на суму ~$2.4 квадрильярди

Таким чином, сьогоднішній ринок фінансових інструментів складає 16% від сумарного добробуту людства. А всі QE [2], які не сходять з перших шпальт, до 2015 року складуть $3.4 трлрд, або 0.8% від ринку деривативів. Навіть якщо припустити що Європейський Союз і Японія підуть на аналогічні кроки по викупу проблемних активів, ми отримаємо вливання менше 2.4% від об’єму фондових ринків. Враховуючи що ці зусилля розтягнені в часі на 7 років, вони матимуть в основному психологічний ефект, адже щорічні 0.34% в 6 разів нижчі за цільовий щорічний показник інфляції 2%!

Відверто кажучи такі висновки стали несподіванкою і для мене самого, адже означають що ринок деривативів живе власним життям. Це віртуальний колос, який прив’язаний до запасів вуглеводнів і золота в значно меншій мірі ніж до політики урядів. Добробут гравців цих ринків залежить від загального спокою народних мас, а тому - будьте спокійні! :)

Щастя Нам!

[1] Where the Money Is
http://www.developmentcrossing.com/profiles/blogs/where-the-money-is-mindblowing?xg_source=activity

[2] FRS QE
http://en.wikipedia.org/wiki/Quantitative_easing#QE1.2C_QE2.2C_and_QE3

[3] Randall Munroe
http://en.wikipedia.org/wiki/Randall_Munroe